Самый основной показатель – дюрация, который рассчитывается как средний срок до погашения, взвешенный по объемам в обращении. Отобразим на графике динамику дюрации основных видов облигаций (см. рис. 2.6.).

Анализ данных рисунка 2.6. показал, что средний срок до погашения, взвешенный по объемам в обращении по всем видам облигаций незначительно снижается. Вызвано это, прежде всего, снижением рыночной стоимости облигаций, а также в связи с уменьшением показателя оборота рынка, который рассчитывается как средняя простая доходность по ГКО и эффективная доходность по ОФЗ взвешенная по срокам погашения и оборотам вторичного рынка.

Рис. 2.6. Динамика изменения дюрации по основным видам облигаций

Данные оборотов рынка, а также коэффициенты оборачиваемости и индикаторы рыночного портфеля, который рассчитывается как средняя простая доходность по ГКО и эффективная доходность по ОФЗ взвешенная по срокам погашения и объемам в обращении (см. табл. 2.4.).

Таблица 2.4. Индикаторы рынка ГКО-ОФЗ

Графически отобразим коэффициенты оборачиваемости основных видов облигаций (см. рис. 2.5.).

Еще по теме:

Понятие кредитной системы РФ
В российской и зарубежной литературе не существует единого мнения относительно понятия «кредитная система»: Кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществл ...

Новые условия гарантирования депозитов
1 января 2007 года вступил в действие Закон Республики Казахстан “Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан”, принятый 7 июля 2006 года. Данный закон направлен на защиту прав вклад ...

Расчеты платежными требованиями
Платежное требование является расчетным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через банк. Платежные требования применяются пр ...