Динамический анализ операций с корпоративными ценными бумагами на начало 2010 г.

Статьи » Операции коммерческих банков с корпоративными ценными бумагами » Динамический анализ операций с корпоративными ценными бумагами на начало 2010 г.

Страница 1

События последних нескольких месяцев показывают, что в России происходят значительные изменения. Главным образом, которые проистекают от действий государства. Практически все значимые события последних месяцев, так или иначе, связаны с деятельностью тех или иных государственных структур. Все это сильно влияет на текущие течение экономической и финансовой деятельности страны и, несомненно, будет влиять на будущие перспективы для экономики России. В этой связи, целесообразно провести анализ структуры и динамики операций с корпоративными ценными бумагами коммерческих банков России, а также анализ основной тенденции, чтобы выявить основную тенденцию развития операций и сделать соответствующие выводы и рекомендации.

По данным Центрального банка России за период с 1 декабря 2009 г. по 31 января 2010 г. проведем анализ отдельных показателей рынка корпоративных ценных бумаг (приложение 2).

Для получения динамических данных и их сопоставления необходимо рассчитать агрегатные индексы динамики характеристики торгов на Московской международной валютной бирже (ММВБ) и Российской торговой системы (РТС).

В основе методики расчета индекса ММВБ лежит классический агрегатный базисный индекс Пааше, представляющий собой относительное изменение капитализации рынка акций по отношению к капитализации рынка этих же акций на начальную дату. Расчет индекса ММВБ производится ежедневно. В базу расчета индекса входят акции, включенные в котировальные листы ММВБ.

Индекс РТС является официальным единственным индикатором Российской торговой системы. Все цены выражаются в долларах США. Список акций, используемых для расчета индекса РТС, включает акции, входящие в котировальные листы первого и второго уровней, а также акции, отобранные на основе экспертной оценки. Список акций для расчета индекса РТС может пересматриваться не чаще чем один раз в три месяца.

Характеристика отдельных показателей

Торговый оборот на ММВБ — общая сумма сделок с акциями и корпоративными облигациями, заключенных в Секции фондового рынка ММВБ.

Индекс ММВБ (сводный фондовый индекс) — рассчитывается с использованием цен акций в рублях по формуле:

Таблица 1

Qi — количество акций i-го вида на момент расчета индекса;

Рi — средневзвешенная цена акции i-го вида на момент расчета индекса;

ki — весовой коэффициент;

N — количество акций, входящих в базу расчета индекса на момент его расчета;

Qbj — количество акций j-го вида на момент определения первого значения индекса;

Pbj — средневзвешенная цена акции j-го вида на момент определения первого значения индекса;

М — количество акций, входящих в базу расчета индекса на момент определения его первого значения;

D — поправочный коэффициент, корректирующий значение индекса при изменении базы расчета индекса.

Торговый оборот в РТС — общая сумма сделок с акциями и корпоративными облигациями, заключенных в РТС на вторичных торгах.

Индекс РТС (валютное значение) на расчетное время (In) рассчитывается как отношение суммарной рыночной капитализации акций (MCn), включенных в список для расчета индекса, к суммарной рыночной капитализации этих же акций на начальную дату (MC1), умноженное на значение индекса на начальную дату (I1):

Qi — количество акций соответствующего наименования, выпущенных эмитентом на текущую дату;

Pn, i — цена i-той акции в долларах США на расчетное время n;

L — число наименований акций в списке, по которому рассчитывается индекс.

Страницы: 1 2 3 4

Еще по теме:

Правовые основы деятельности Банка развития Казахстана
Акционерное общество «Банк Развития Казахстана» создано на основании Указа Президента Республики Казахстан от 28 декабря 2000 г. №531 «О Банке Развития Казахстана» в соответствии с Законом Республики Казахстан от 25 апреля 2001 года «О Ба ...

Информационное обеспечение финансового анализа деятельности банка
Для того чтобы дать обоснованную оценку положения дел в коммерческом банке необходимо располагать достаточной и реальной информацией о его деятельности. Основными требованиями, предъявляемыми в настоящее время к анализируемой информации, ...

Учет производственных запасов
Производственные запасы – это активы, предназначенные: а) для использования в управленческих целях организации б) для использования в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве товаров, выполнении работ и оказании услуг, предназ ...