Операции с ценными бумагами относятся к числу важнейших для деятельности коммерческого банка. Единого законодательного акта, регулирующего деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг, в настоящее время нет.
Деятельность коммерческих банков регулируется рядом законодательных актов. Прежде всего это федеральные законы "О Центральном банке (Банке России)" [22], "О банках и банковской деятельности" [20], "О рынке ценных бумаг" [21].
Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг регулируется также рядом инструкций и писем Центрального банка РФ. Кроме того, каждый банк разрабатывает собственные внутренние инструкции по работе с ценными бумагами для своих филиалов.
Осуществление банками операций с ценными бумагами расширяет их возможности по организации кредитных отношений. Ценные бумаги, обладая такими свойствами, как стандартность и серийность, активно обращаются на финансовых рынках и в ряде случаев являются для коммерческих банков более привлекательными инструментами, чем ссуды и депозиты. [11, 230 с.]
Операции банков с ценными бумагами могут быть как активными, так и пассивными.
Коммерческий банк должен минимизировать риски от своей деятельности на фондовом рынке" особенно на вексельном российском рынке, который обладает наибольшими рисками. Пассивные операции на фондовом рынке, наряду с получением кредитов, являются основными источниками формирования ресурсов банка. Активные операции коммерческих банков на фондовом рынке делят ведущую роль с предоставлением кредитов по уровню доходности.
Виды операций коммерческих банков с ценными бумагами представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1.
Структура формирования баланса банка по операциям с ценными бумагами
Актив |
Пассив |
Вложения в долговые обязательства: |
Акции, эмитируемые банками, для формирования уставного капитала: обыкновенные акции; привилегированные акции. |
Котируемые долговые обязательства, приобретенные для инвестирования: срочные; просроченные. |
Выпущенные банками ценные бумаги: облигации; депозитные сертификаты; сберегательные сертификаты; векселя и банковские акцепты. |
Некотируемые долговые обязательства | |
Вложения в акции: приобретенные для перепродажи по договорам займа; не котируемые акции; котируемые акции, приобретенные для инвестирования. | |
Учтенные векселя: органов федеральной и местной власти РФ и иностранных государств; векселя банков резидентов и нерезидентов; прочие векселя резидентов и нерезидентов. | |
Акции, приобретенные с целью участия в дочерних и зависимых акционерных обществах: дочерних и зависимых банков резидентов и нерезидентов; дочерних и зависимых организаций резидентов и нерезидентов. |
Осуществляя операции с ценными бумагами, банки выступают в роли либо эмитентов, либо инвесторов, либо кредиторов, либо посредников на рынке ценных бумаг.
1) Банки как эмитенты ценных бумаг.
Ценные бумаги являются для эмитентов удобным инструментом для привлечения дополнительных ресурсов. Выпуск ценных бумаг имеет те преимущества перед депозитами, что привлеченные банком средства не будут востребованы раньше срока. Тем самым банк может лучше планировать свои активные операции, в том числе заниматься долгосрочным кредитованием.
Еще по теме:
Номиналистическая теория денег
Номиналистическая теория денег возникла при рабовладельческом строе, она отрицала внутреннюю стоимость денег для оправдания порчи монет с целью увеличения доходов казны.
Эта теория сформировалась в XVII-XVIII вв., когда денежное обращени ...
Влияние процентной
политики на доходность кредитных операций
Большое внимание должно уделяться вопросу о стоимости кредита, куда входят определение процентной ставки, размер компенсационного остатка на счете, комиссии за выдачу и оформление кредита и т. д.
Одной из наиболее трудных задач в кредито ...
Технология выдачи и погашения потребительских кредитов
Для получения потребительского кредита в кредитный отдел Динского ОСБ РФ № 5186 необходимо предоставить следующие документы:
- заявление;
- паспорт или заменяющий его документ;
- справка с места работы заемщика и поручителей о доходах ...