Рис. 2.5. Ставки по однодневным рублевым межбанковским кредитам (% годовых)

Среднедневные остатки средств на корреспондентских счетах в Банке России в октябре—декабре 2006 г. составили 396,9 млрд. руб. по сравнению с 369,9 млрд. руб. в июле—сентябре (в IV квартале 2005 г. они были равны 323,0 млрд. руб.).

Сложившийся в IV квартале 2006 г. уровень ликвидности банковского сектора обусловил относительно высокий спрос со стороны кредитных организаций на кредиты Банка России. Общий объем средств, предоставленных посредством операций прямого РЕПО в IV квартале, составил 1,5 трлн. руб. (в III квартале — 31,6 млрд. руб.). Средневзвешенная ставка по основному рыночному инструменту предоставления ликвидности банковскому сектору — операциям прямого РЕПО сроком на 1 день — находилась в диапазоне от 6,01% до 6,47% годовых, что несколько выше, чем в III квартале (6,00—6,19% годовых).

В декабре 2006 г. в условиях повышения спроса на свободные резервы кредитные организации заключали сделки "валютный своп" на сумму 190 млн. долл. США.

Объем ломбардных кредитов за октябрь—декабрь 2006 г. существенно возрос и составил 4,6 млрд. руб. против 1,2 млрд. руб. в предыдущем квартале. Из них 82% были предоставлены по фиксированной процентной ставке. Средневзвешенная процентная ставка по ломбардным кредитам в октябре—декабре 2006 г. составила 7,13% годовых.

Объем предоставленных Банком России кредитов "овернайт" в IV квартале 2006 г. увеличился по сравнению с III кварталом на 17,9% и составил 14,5 млрд. рублей.

При управлении ликвидностью кредитные организации использовали механизм внутридневного кредитования. В IV квартале 2006 г. объем внутридневных кредитов составил 3,7 трлн. руб., увеличившись по сравнению с III кварталом на 42,3%.

С 23 октября 2006 г. Банк России снизил ставку рефинансирования с 11,5 до 11% годовых. Ставка по кредитам "овернайт" и процентная ставка для целей заключения сделок "валютный своп" также стали составлять 11% годовых.

Вместе с тем по решению Совета директоров Банка России в рамках антиинфляционной стратегии с 11 декабря 2006 г. фиксированные процентные ставки по депозитным операциям, проводимым с кредитными организациями в валюте Российской Федерации с использованием системы "Рейтерс-Дилинг" и Системы электронных торгов ММВБ, были повышены на 0,25 процентного пункта: на стандартных условиях "том-некст", "спот-некст", "до востребования" — до 2,25% годовых, на условиях "1 неделя", "спот-неделя" — до 2,75% годовых.

В IV квартале 2006 г. средневзвешенная доходность на депозитных аукционах повысилась вследствие установления Банком России более высоких ставок отсечения. Средневзвешенные процентные ставки по депозитным аукционам со сроком 4 недели возросли с 2,95 до 4,50% годовых (в III квартале — с 2,59 до 2,83% годовых), а со сроком 3 месяца — с 4,03 до 5,11% годовых (в III квартале они составили 3,80—4,45% годовых).

Общий объем осуществленных Банком России депозитных операций за октябрь—декабрь 2006 г. составил 1,6 трлн. руб., что существенно меньше, чем в III квартале (3,7 трлн. руб.). Средний дневной остаток средств кредитных организаций на депозитных счетах в Банке России в IV квартале 2006 г. был равен 98,1 млрд. руб., тогда как в III квартале — 221,0 млрд. руб. (в IV квартале 2005 г. — 72,3 млрд. руб.).

В целях абсорбирования свободной ликвидности Банк России продолжал в IV квартале 2006 г. осуществлять операции со своими облигациями. Среднедневная задолженность Банка России по ОБР перед кредитными организациями в октябре—декабре составила 163,0 млрд. руб. против 166,3 млрд. руб. в III квартале (в IV квартале 2005 г. — 81,1 млрд. руб.).

Продажа ОБР в октябре—декабре 2006 г. происходила преимущественно на аукционах, где общий объем продаж составил 36,3 млрд. руб. по рыночной стоимости. Средневзвешенная доходность на прошедших в IV квартале аукционах составляла от 4,14 до 5,24% годовых, что выше, чем в III квартале (3,98—4,99% годовых). Кроме того, 15 декабря Банком России были выкуплены по публичной оферте ОБР серии № 4-03-30BR0-4 в объеме 97,1 млрд. руб. по номинальной стоимости. По выставляемым Банком России ежедневным котировкам объемы покупок и продаж ОБР на вторичном рынке были незначительными.

Еще по теме:

Анализ кредитоспособности клиента
Одним из наиболее важных и сложных вопросов, связанных с кредитованием, является вопрос изучения кредитоспособности заемщика. Поэтому в данной работе мне хотелось бы показать на практическом примере процесс анализа заявок на кредиты от дв ...

Общая характеристика Сбербанка
Дополнительный офис №4190/038 Петровск – Забайкальского отделения №4190 Сбербанка России является универсальным внутренним структурным подразделением отделения, расположенных вне его местонахождения. Порядок открытия и закрытия дополнител ...

Низкая эффективность банковского надзора
С переходом Российской Федерации на рыночную экономику банковская система России претерпела существенные изменения, т.е. от многобанковской структуры перешла к двухуровневой системе с Центральным банком РФ на верхнем уровне и всеми видами ...